公募基金有戰(zhàn)事：今年新增8家公司 信托PE券商均有染指

文章來源：理財周報       發(fā)布日期：2014-11-03 12:00:00    點擊：363次

     成立才不到一年的圓信永豐基金發(fā)展迅猛，5月火速發(fā)行第一只公募基金，10月20日又開始募集第二只基金。三季度末，該公司規(guī)模已有2.11億元。

　　今年2月，中金基金成立，公募基金突破90家。

　　來自中國基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2014年8月底，我國境內共有基金管理公司95家，其中合資公司48家，內資公司47家。綜觀當前的公募基金市場，基金公司數(shù)量已經(jīng)突破90家，異常激烈的競爭激發(fā)著各種背景的股東進入公募行業(yè)的熱情。

　　今年來，相繼有八家基金公司成立，分別是圓信永豐、中金基金、北信瑞豐、紅土創(chuàng)新、九泰基金、創(chuàng)金合信、嘉合基金以及深圳德棉博元基金。理財周報記者發(fā)現(xiàn)，雖然比去年全年15家新基金公司的數(shù)量有所減少，但是今年的新8家公司也給公募市場帶來了新的沖擊，比如，首家通過發(fā)起設立方式由單一股東100％持股的基金公司——中金基金；兩家PE背景基金公司——紅土創(chuàng)新、九泰基金；以及公募規(guī)模已經(jīng)突破7億元的北信瑞豐。

　　不過，新公司仍然難逃高管動蕩的宿命，包括中金基金、紅土創(chuàng)新、嘉合基金在內，年內都發(fā)生了高管變更。

　　信托系：園信、北信公募已有斬獲，嘉合三次高管變更

　　步伐最快的無疑是圓信永豐基金公司。

　　作為廈門首家及海西首家兩岸合資的證券投資基金管理公司，圓信永豐擁有純正的信托背景，其股東方廈門國際信托公司持有其51％的股份，另一股東永豐證券投資信托公司持股49％。

　　該公司首只公募產(chǎn)品圓信永豐純債基金于今年5月30日成立，首募規(guī)模為2.07億份，彼時，公司剛成立5個月。對于短期內發(fā)行第一只基金，圓信永豐基金副總經(jīng)理董曉亮解釋稱，“由于看準2013年債市遭遇滑鐵盧跌出來的機遇，看好2014年的債市慢牛行情，因此圓信永豐在今年上半年果斷發(fā)行了圓信永豐純債基金?！睋?jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，該基金已經(jīng)取得了3.3％的業(yè)績回報，年化收益率達到8.58％。

　　火速發(fā)行第一只公募基金后，圓信永豐的第二只公募產(chǎn)品圓信永豐雙紅利混合型基金于10月20日開始募集，定于11月14日結束募集，該基金也是圓信永豐旗下首只權益類基金產(chǎn)品，由圓信永豐基金首席投資官洪流親自擔綱管理。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，圓信永豐公募管理規(guī)模為2.11億元。

　　圓信永豐在專戶業(yè)務上依舊領先，目前旗下已有對沖策略1號、互惠1號、互惠2號、善翔穩(wěn)健1號等10多個專戶產(chǎn)品。

　　圓信永豐的迅速起步得益于股東的強力推動，其中廈門國際信托是廈門金圓投資集團有限公司旗下的控股公司，注冊資本16億元人民幣，截至2013年末管理資產(chǎn)已經(jīng)近1350億元；而永豐投信則是臺灣永豐金融控股股份有限公司的全資子公司，已于2002年在臺灣證券交易所掛牌上市。同樣在今年成立的北信瑞豐，也是信托背景的公募基金。

　　北信瑞豐成立于2014年3月初，是由北京國際信托有限公司與萊州瑞海投資有限公司兩家股東共同發(fā)起設立的基金公司，公司注冊資本1.7億元人民幣。北京國際信托有限公司出資1.02億元，持有60％股份；萊州瑞海投資有限公司出資6800萬元，持有40％股份。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，北信瑞豐資產(chǎn)管理規(guī)模為7.43億元，是新成立的8家公司中，公募管理規(guī)模最多的一家，目前旗下產(chǎn)品只有債券型基金北信瑞豐穩(wěn)定收益A/C，于8月27日成立，基金經(jīng)理是王靖，曾在華夏基金任職。

　　專戶方面，北信瑞豐旗下有“豐慶”、“豐潤”、“豐盛”三個系列，共5只產(chǎn)品，均是8月1日后成立的。不過，接受理財周報記者采訪時，一位華北地區(qū)基金人士透露，北信瑞豐專戶發(fā)展相當迅速，目前資管產(chǎn)品已經(jīng)超過10只，“這與其信托背景有著很大的關系?！?/span>

　　另一家信托系的新基金公司是嘉合基金。公開資料顯示，嘉合基金注冊資金人民幣1億元，其中中航信托股份有限公司出資比例為30％，上?；酆雵H貿易有限公司出資比例為25％，廣東萬和集團有限公司出資比例為25％，福建省圣農(nóng)實業(yè)有限公司出資比例為20％。

　　不過，于今年7月30日在上海注冊的嘉合基金，已經(jīng)發(fā)生了多次重要管理職位變更。

　　田昆是嘉合基金首任總經(jīng)理，任職未滿一個月，公司便公告稱田昆由于個人原因離任，并沒有轉任公司其他職位，總經(jīng)理一職由常務副總經(jīng)理徐岱代任；10月21日，嘉合基金再發(fā)公告稱，代任總經(jīng)理徐岱自10月21日起正式擔任嘉合基金總經(jīng)理職務。

　　四天之后，嘉合基金第三次發(fā)布高管變動公告，督察長張萬瑋由于個人原因離任，并未轉任公司其他工作崗位，副總經(jīng)理高明代任公司督察長職務。

　　PE系：紅土創(chuàng)新、九泰基金先發(fā)專戶

　　相比信托背景公募的迅速拓展，兩家PE系公募——紅土創(chuàng)新與九泰基金的步伐則相對緩慢。

　　紅土創(chuàng)新成立于今年6月份，注冊資本為1億元，是PE大鱷深創(chuàng)投集團100％出資控股的一家基金公司，也是首家PE系全資控股的公募基金。

　　事實上，紅土創(chuàng)新基金團隊成員80％來自于公募基金行業(yè)，20％骨干力量來自于股東單位，投資、研究、管理團隊平均具有10年以上從業(yè)經(jīng)驗。目前擔任董事長一職的是陳文正，其于2001年加入深創(chuàng)投，目前任深創(chuàng)投副總裁，紅土創(chuàng)新基金籌建工作正是由其牽頭。此外，紅土創(chuàng)新基金總經(jīng)理由原深創(chuàng)投分管綜合業(yè)務的邵鋼擔任，今年9月5日，由于紅土創(chuàng)新基金的原督察長李剛離職，邵鋼同時代任督察長職務。

　　早在今年7月份，紅土創(chuàng)新在接受理財周報記者采訪時曾透露，“目前紅土創(chuàng)新基金有二十幾個人，投研團隊已經(jīng)到位，基金經(jīng)理等主要都是通過業(yè)內引薦而來，在行業(yè)內有多年的工作經(jīng)驗，直接招聘的比較少?！本嘟褚堰^去三個月，紅土創(chuàng)新在公募產(chǎn)品方面仍未有動作。

　　不過，紅土創(chuàng)新基金已于今年9月初悄然推出一款專戶理財產(chǎn)品“紅土創(chuàng)新紅石1號資產(chǎn)管理計劃”，由銀河證券托管，是一款一對多的專戶產(chǎn)品。其產(chǎn)品介紹顯示，該資管計劃預計規(guī)模為10000萬元人民幣，本資產(chǎn)管理計劃本委托財產(chǎn)以投資定增類為主。

　　在業(yè)內人士看來，作為深創(chuàng)投的全資子公司，紅土創(chuàng)新基金會在投資研究方面得到深創(chuàng)投的大力支持。深創(chuàng)投在項目價值發(fā)現(xiàn)、優(yōu)秀股票發(fā)掘上已操作多年，其在這方面的經(jīng)驗，將助力公募基金日后挖掘優(yōu)秀的股票。此外，深創(chuàng)投本身有眾多的高凈值LP，也利于公募基金發(fā)展大客戶理財、專戶理財、定向投資等特殊品種。因此，紅土創(chuàng)新選擇重點發(fā)展專戶道路可能性很大，另一家深創(chuàng)投系公募基金紅塔紅土的發(fā)展道路就有一定示范作用。

　　7月3日，九泰基金成立，由昆吾九鼎投資管理有限公司和北京同創(chuàng)九鼎投資管理股份有限公司共同發(fā)起成立，是首家PE投資管理機構發(fā)起設立的公募基金管理公司。

　　其成立不久，也經(jīng)歷了高管變更的震蕩期，與此同時，九泰基金又在大舉擴充人手。據(jù)一位了解九泰基金的人士介紹，九泰基金將在年底前擴充到一百人，一百人的規(guī)模已經(jīng)接近一家中型基金公司的規(guī)模，而理財周報記者最新得到的消息是，九泰基金目前在職人員已經(jīng)超過了100人。

　　早在九泰基金成立之初，就有業(yè)內人士斷言，這家PE系基金公司將以專戶作為發(fā)展主線，公募產(chǎn)品只是作為輔助，而這也與近年來新成立的基金公司路數(shù)相似。

　　九泰基金似乎沿尋著這樣的道路，已經(jīng)開展了專戶業(yè)務。理財周報記者獲悉，目前，九泰基金至少參與了兩個定增項目，涉及眾信旅游和中冠A兩家公司。

　　眾信旅游9月26日發(fā)布重組草案，公司擬以發(fā)行股份方式，購買郭洪斌等8名交易對方合計持有的竹園國旅70％的股權，并募集配套資金。

　　公告顯示，竹園國旅70％股權交易作價為6.3億元，評估增值率為986.61％。按照81.56元/股的發(fā)行價格，公司支付股數(shù)772.44萬股。眾信旅游同時擬向九泰基金、瑞聯(lián)投資、馮濱和白斌以相同價格發(fā)行股份募集配套資金不超2.1億元。

　　10月15日，中冠A公告顯示，擬收購神州長城100％的股權，擬發(fā)起設立由九泰基金擔任資產(chǎn)管理人的“九泰慧通定增2號特定客戶資產(chǎn)管理計劃”，并由九泰慧通定增2號計劃以現(xiàn)金方式認購中冠A本次募集配套資金而非公開發(fā)行的股份。

　　公告顯示，鑒于九泰慧通定增2號計劃目前尚未正式成立，因此由九泰基金代表九泰慧通定增2號計劃簽署本協(xié)議。此外，中冠A本次擬募集配套資金總額不超過6.1億元，其中九泰基金認購金額不超過1.1億元。

　　如此看來，九泰基金專戶業(yè)務中至少涉及兩個定增項目，同時，九泰基金醞釀中的公募產(chǎn)品也有兩只，首只名為“九泰天寶靈活配置混合型證券投資基金”，第二只為“銳富事件驅動混合型基金”。前者在公司成立之初就已經(jīng)受到了媒體關注，后者則是10月份才獲得證監(jiān)會受理。

　　接受理財周報采訪時，一位接近九泰基金的人士透露，就在10月31日當天，首只權益類產(chǎn)品——“九泰天寶靈活配置混合型證券投資基金”已經(jīng)正式獲批。

　　上述了解九泰基金的人士也向理財周報記者介紹，不同于其它新成立的公司，九泰基金非?？春霉假Y產(chǎn)管理領域，正全力打造公募基金產(chǎn)品線，其投研團隊致力把握系統(tǒng)性投資機會，通過“事業(yè)部制+創(chuàng)新工場”模式推進業(yè)務。據(jù)其介紹，九泰基金看好中國公募基金市場的發(fā)展?jié)摿Γ绕涫窃诋a(chǎn)品和業(yè)務創(chuàng)新上有很大的空間。

　　另據(jù)上述接近九泰基金的人士表示，目前在批的“銳富”是一只創(chuàng)新型產(chǎn)品，九泰基金還有幾只創(chuàng)新型產(chǎn)品正準備上報證監(jiān)會。

　　目前，九泰公募投研團隊由吳祖堯、黃敬東、趙勝利、梁銘超和劉開運等構成，其中吳祖堯是投資總監(jiān)、總裁助理，黃敬東先后在鵬華、信達澳銀等公募基金任職；專戶方面，投研團隊由趙勝利擔任投資總監(jiān)，朱笑迪擔任數(shù)量研究員，梁欣陽擔任投資經(jīng)理助理。

　　券商系：中金換帥，創(chuàng)金產(chǎn)品未有動靜

　　今年新成立的基金公司還有中金基金、創(chuàng)金合信兩家公募。

　　中金基金于1月15日獲得證監(jiān)會正式批準，中國國際金融有限公司持股100％，這是首家通過發(fā)起設立方式由單一股東100％持股的基金公司。早在去年9月22日，中金公司就向證監(jiān)會提交發(fā)起設立基金公司申請，且為100％持股。

　　中金基金也沒能逃脫高管變更的宿命，9月20日，中金基金發(fā)布公告宣布原法定代表人、董事長錢汝象離任，由現(xiàn)任中金公司首席運營官、董事總經(jīng)理林壽康接任。

　　資料顯示，中金基金高級管理人員構成為：董事長林壽康、總經(jīng)理闞睿、副總經(jīng)理及投資總監(jiān)羅若宏、副總經(jīng)理孫菁、督察長沈蕓。

　　投委會成員中，石云峰和郭黨鈺有公募基金工作經(jīng)驗。前者曾在嘉實基金擔任機構投資部投資經(jīng)理；后者在招商基金時，并未管理過公募基金，桑永亮曾擔任國泰君安研究所首席研究員。

　　事實上，如果不是這樣一則高管變更，中金基金仍是一家低調的基金公司，直到9月底，中金基金首只公募產(chǎn)品中金純債才正式發(fā)行。記者了解到，中金基金于7月15日曾提交中金純債募集申請，證監(jiān)會于8月19日審批通過，直到9月25日，中金基金才確定發(fā)行該產(chǎn)品，并公布中金純債招募說明書。

　　有意思的是，與圓信永豐和北信瑞豐兩家新公司一樣，中金基金首發(fā)產(chǎn)品亦是債券型基金。該基金公布的投資比例為：債券類資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的80％，現(xiàn)金或到期日在一年以內的政府債券合計不低于5％。

　　相比之下，今年7月才成立的創(chuàng)金合信基金目前在公募產(chǎn)品方面尚無動靜。

　　由創(chuàng)立之初就立即實施股權激勵，創(chuàng)金合信幾乎“一炮而紅”，而其第一創(chuàng)業(yè)證券的股東背景、來自一創(chuàng)資產(chǎn)管理部的31人核心團隊、原基金大佬蘇彥祝從證券資管領域再度回歸公募等刺激性元素都為其賺足噱頭。

　　作為新基金公司，招攬人才是最為關鍵的一步，顯然創(chuàng)金合信的員工持股計劃起到了先發(fā)制人的效果。但蘇彥祝曾向理財周報記者表示，“公募行業(yè)人才流動較大，很難積聚持續(xù)的人才優(yōu)勢?；鸸臼且匀肆Y本為主要資本的行業(yè)，員工持股制度可以強化歸屬感，更加注重長期利益?！?/span>

　　不過其也坦承，“員工持股這種形式會對基金公司長期發(fā)展產(chǎn)生較為持續(xù)的影響，但不能期望短期會立即產(chǎn)生顯著效果?！?/span>

　　而在談及創(chuàng)立創(chuàng)金合信的原因時，蘇彥祝表示，“新基金法正式發(fā)布后，200人以上的大集合不能新發(fā)行，若想繼續(xù)為更廣泛客戶提供資產(chǎn)管理服務，只能申請公募牌照。”

　　至于新產(chǎn)品發(fā)行方面，創(chuàng)金合信明確表示，不會盲目追求數(shù)量和規(guī)模，但會追求精品，會考慮發(fā)行一些創(chuàng)新型的產(chǎn)品，并不急于彎道超車，而是要先把業(yè)績做好，希望找到一種適合自己的差異化生存的商業(yè)模式。

　　最近成立的一家公募基金是深圳德棉博元基金。博元投資8月11日晚間公告，公司擬與德棉股份設立深圳德棉博元基金管理有限公司，注冊資本1億元，其中公司和山東德棉各出資5000萬元，各占50％股份。

　　至此，今年來已經(jīng)有8家新的基金公司加入了公募隊伍。